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券商自营调仓浮出水面大举杀入8只股

2019-01-22 18:25:10

券商自营调仓浮出水面 大举杀入8只股

从数据上看,这86只个股中,券商三季度新进持有数量超过1000万股有8只,分别是光大新进的紫金矿业(601899)、国泰君安新进的中国联通(600050)和宁沪高速(600377)、中金新进的华闻传媒(000793)和中润资源(000506)、齐鲁新进的神火股份(000933)、华泰新进的深圳燃气(601139)以及长城证券的骆驼股份(601311)。

海通进取:追高中小盘股中信保守:只出不进

三季报披露进入高峰,券商调仓情况也浮出水面。据统计,在已披露财报的1545家公司中,86只个股成为了券商的新宠。从新进个股所在行业看,信息消费类个股是券商新进最多的。就单个券商来看,海通三季度较为进取,追高中小盘个股。而被挤出行业首把交椅的中信较为保守,主要以减持为主。

首度出击86个股

三季报披露进入最后几天,券商自有资金在三季度调仓操作情况也浮出水面。数据显示,截至10月28日,在已披露三季度报的1545家公司中,券商三季度首度出击86家公司,进入其前十大流通股东行列。

从数据上看,这86只个股中,券商三季度新进持有数量超过1000万股有8只,分别是光大新进的紫金矿业(601899)、国泰君安新进的中国联通(600050)和宁沪高速(600377)、中金新进的华闻传媒(000793)和中润资源(000506)、齐鲁新进的神火股份(000933)、华泰新进的深圳燃气(601139)以及长城证券的骆驼股份(601311)。

在这些券商三季度新进的个股中,光大证券新进的持有紫金矿业3999.89万股,或是其在乌龙指事件中被动买进的。

而从市值来看,有6家是超亿元的,公别是华闻传媒、包钢稀土(600111)、和佳股份(300273)、中国联通、卫星石化(002648)和紫金矿业。按这些公司昨天收盘价算,市值分别达2.37亿元、1.51亿元、1.43亿元、1.28亿元、1.23亿元和1.04亿元。

占公司流通股比例上,券商三季度新进持有公司流通股比重超过1%的有45只。其中,中金新进持有珈伟股份(300317)占流通股本的5.82%,是目前为止券商三季度新个股中,占公司流通股最高的一家公司。此外,太安堂(002433)、卫星石化(002648)、银河磁体(300127)、三六五(300295)、光正集团(002524)、高金食品(002143)和益盛药业(002566)券商新进占公司流通股比例也超过3%。

与时同时,齐星铁塔(002359)、零七股份(000007)、山西汾酒(600809)、龙泉股份(002671)和东港股份(002117)等个股在三季度获得了券商的增持。其中,齐星铁塔获华泰增持601.91万股,持股增加至750.09万股、列公司前十大流通股第四位,较半年报时的第十位大幅跃升六位。

不过,有增就有减!统计显示,己经披露三季报公司中,中国重工(601989)、金发科技(600143)、攀钢钒钛(000629)、国金证券(600109)、恒立油缸(601100)、好当家(600467)等多家在三季度遭到了券商的减持。其中,中国重工被中信大幅减4.25亿股,持股下降至1.56亿股。

勇猛“信息消费”

按行业划分来看,被券商三度季新进重仓持有的86只个股中,“计算机、通信和其他电子设备制造业”有13只,比排第二的“房地产业”和“有色金属”各有有的6只,多出53.85%;加上“电信、广播电视和卫星传输服务”的4只及“软件和信息技术服务业”的2只,信息消费类个股占到了21.83%,是所有行业中占比最高的。

这其中,在三季度获国泰君安新进3901.86万股的中国联通,是券商三季度新进信息消费类个股中数量最多,按公司三季度均价3.26元算,国泰君安斥资超1.27亿元。财报显示,中国联通今年前三季实现营业收入和净利润分别同比增加18.88%和51.8%,中金公司研究报指出,一旦风格调整或开始为明年做准备,联通将是不错的选择,目标价5元。较三季度均还有超过五成的涨幅。值得一提的是,今年以来国泰君安没有发生过研报。

对于券商青睐信息消费类个股。分析人士指出,据预测,到2015年,信息消费规模超过3.2万亿元,年均增长20%以上。其中基于互联的新型信息消费规模达到2.4万亿元,年均增长30%以上,券商或是看中行业的这一高成长潜力。

民生证券研报称,信息消费和物质消费存在此消彼长的关系,是拉动经济的新动力,经测算拉动GDP0.6个百分点左右。目前针对所得税减免等实际政策暂时还没有做出安排,但后续值得期待,如加速4G投资等很快就能看到成效,大数据、云计算等都会纳入信息服务中来

券商自营调仓浮出水面大举杀入8只股

,年增长20%以上。

值得注意的是,信息消费类个股上半年普遍涨势不错,换言之,不少券商三季度新进此类个股是“追高”。如在东方证券在三季度新进218.79万股的数字政通(300075),公司上半累计涨幅达43.41%。按三季度公司均价38.07元算,东方证券斥资超过8000万元来追高。不过,在些基础上,数字政通三季度以来又涨了36.93%。又如在三季度获中天证券新进745.95万股的同洲电子,公司上半年涨幅达49.47%,而三季以来,公司又累计大涨73.83%。

招商证券分析师表示,今年以来,计算机行业走出了独立于大盘的牛市行情,除却行业具有较好的成长性以外,资金溢出效应、政策预期以及频出的热点是催化板块上涨的重要因素。四季度是计算机行业的传统旺季,预计板块仍有向上可能,至少保持对大盘相对收益,这是在行业个股普遍积累了不少涨幅的背景下,不少券商还乐此不疲的去追高的根源所在。

海通“追高” 中信趁高减持

86只券商三度季新进重仓持有的个股中,华泰占了13只,是所有券商中新进个股最多一个券商。招商新进8只次之,东方新进7只排第3,海通和光大双双以新进4只排第四。

虽然华泰证券是至今为止三季度新进个股中最多的一家券商,但其投资是“混搭”着来的,新进的个股中,也有天奇股份(002009)等中小盘牛股,不过更多资金配置到了一些业绩增长稳定的大盘股中,如深圳燃气(601139),公司在三季新进持有1049.94万股,按其昨天的收盘价算,市值超过9000万元,是“追高”的天奇股价1484.23市值的6倍。

招商证券三季度新进个股类似华泰证券,东方证券也是保持了主板、中小板和创业板“一个不能少”的组织组合。光大证券就更不用说,其在三季新进的全为沪市上市公司,当中,其新进的数量最多的紫金矿业(601899),是在8月16日重大乌龙事件中被动买进的,并且买前买后,股价走势都是不尽人意。

相比之下,海通证券显得较为进取。统计数据显示,新进的6只个股中,川大智胜(002253)和得润电子(002055)为中小板个股,这二只个股,在上半年的涨幅分别为11.10%和79.44%,而三季度以来,这两只股票分别是上涨了48.25%和下跌6.8%。宜安科技(300328)、东土科技(300353)、宜通世纪(300310)和金龙机电(300032)为创业板公司。

这4只个股中,金龙机电上半年涨幅高达73.86%,海通证券三季度新进200万股,很明显是追高;宜通世纪月累计涨幅达31.96%,海通在三季度买进107万元,也是追高,东土科技和宜安科技虽然上半年涨幅仅2.11%和冲高回落下降8%,但同期大盘下跌12.78%,与这比较来看,海通也是“追高”了。

值得一提的是,86只券商三度季新进重仓持有的个股中,中信一只也没有,而在遭券商减持个股的上,多次出现了中信的身影。至今,遭券商减持最多的中国重工,就出自中信之手;国金证券(600109)也被中信减持了1190.15万股。另外,而上海莱士(002252)、海欣食品(002702)等也出现了遭中信减持的记录。

这其中,拟以不低于3.84元/股向10家特定对象发行22.08亿股,将关联方军工资产纳入旗下,而股价一度连续收出4个涨停板的中国重工遭中信减持了4.25亿股,持股由此前的5.81亿股下降至1.56亿股,减持比例高达73.15%,持股市值也由26.25亿下降至9.51亿元。据上证所公开交易信息,在中国重工第三个涨停时,就己有机构在卖出,而在第四个涨停板当天,中国重工放出巨量,当天成交65亿元,中信证券或就在当天出逃了在部分的持股。

据《投资快报》整理,从2009年12月中国重工登陆A股的第一个完整季度开始,中信证券便买入该公司6934.86万股,并在2010年第二季度大幅加仓至2.33亿股,位居中国重工流通股股东首位,此后长时间内维持了增持态势,直到今年中报合计持有公司3.96%股份(流通股本的5.13%).

根据上市券商2013年半年报,海通证券实同归属母公司净利润26.65亿元,同比增长32%,而中信证券实现净利润21.1亿,同比下降6.18%;海通一举超过了中信,成为行业的老大。

对于净利润被海通赶超的原因,中信建投分析师魏涛认为有以下几点:“IPO暂停对中信影响大于海通,去年同期中信完成IPO项目11家,而海通仅有4家;其次,中信在股票二级市场的趋势性投资规模下降幅度很大,而海通较为稳定。”

此外,多位市场人士认为,自营业务的收益差距应该也是影响两家业绩的重要原因。实际上,自营曾是中信证券利润收益最多的业务,也曾在短时间内亏损数十亿元之巨。一位大型券商的自营人士表示,“2011年的时候,中信的自营亏损很严重,大概3个月亏损了30亿,最夸张的一天浮亏有3亿多。”

中信证券高管也多次在不同场合表示,为降低风险敞口进行战略调整,缩减传统自营业务规模。由此看,减持中国重工或是中信证券缩减传统自营业务规模的一个缩影。

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