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王亚伟创业板优质股机会现重仓南风股份

2018-08-26 22:38:52

王亚伟:创业板优质股机会现 重仓南风股份

随着华夏策略和华夏大盘2011年年报的公布,明星基金经理王亚伟去年末“压箱底”的106只个股也随之清晰地呈现出来。

相比去年中报,两只基金收缩战线,持股数量均有减少,其中前十大重仓股占基金净值的比例近40%,占基金净值比例1%以上的个股多以“老面孔”居多,这也是其换手不高的原因。不过,与去年中报相比,王亚伟还是对持仓有所调整,对制造业减持较明显,对信息技术业、交通运输及仓储业的配置比例则有一定提升。

王亚伟对今年市场的看法仍较谨慎,他认为未来股市的风险和收益预期都趋于下降,看好创业板中部分优质成长股的机会。

清仓万科A、招商地产 但地产配置占比仍达20%

年报显示,去年底时王亚伟的持股个数较中报时有所减少,其中华夏大盘的重仓股从2011年中期的117只减少到了年末的95只,而华夏策略的重仓股则从95只减少了82只(由于不少个股都是两只基金共同持有,因此截至去年年末,王亚伟压箱底的重仓股数量共计106只),不过,除了前十大重仓股相对集中,占净值比例接近40%外,其他个股的持仓占基金基金净值比例都较低。

持股相对分散或出于避险的考虑。王亚伟在年报中坦言,“2011年本基金采取防御性的投资策略,一定程度上回避了高估值品种的投资风险。组合采取均衡配置”,但较高的总体仓位承担了大盘下跌的系统性风险。

对于备受市场争议的房地产板块,王亚伟的持股比例略有降低。值得注意的是,地产板块中的两大巨头万科A和招商地产,均被两只基金全部清仓。不过,其对房地产业的配置比例仍较高,为19.95%,较2010年底的20.38%和2011年中的21.06%略降。云南城投、苏宁环球、华侨城A、深天健、信达地产等依然位列其隐形重仓股之中。

看淡银行业盈利前景 仅兴业银行进入前十大

在2011年的年报中,王亚伟对于2012年的总体行情并不乐观。他认为,中国经济正处在转型的关键阶段,各种深层次矛盾显现。在失去外需和政府投资两大增长引擎后,单靠刺激消费无法持续带动经济增长。中国经济步入长期良性增长轨道,有赖于通过打破垄断和降低税负等手段激发民间投资信心。

王亚伟表示,2012年股市仍面临诸多的不确定性,国际政治局势的演化、欧债危机能否化解、房地产政策如何调整以及新股发行制度改革都将对A股市场的运行产生重大影响。另一方面,经过2011年的下跌,股市系统性风险释放较为充分,股价结构趋于合理。综合而言,未来股市的风险和收益预期都趋于下降。

而对于银行股的潜力,王亚伟则明确看空,他指出,银行股的低估值短期来看仍具吸引力

王亚伟创业板优质股机会现重仓南风股份

,但银行业整体的盈利增长已脱离实体经济的支撑,未来盈利能力的下滑和资产质量的恶化难以避免。

2010年时王亚伟一度对银行股非常看好,重仓多只大盘银行股,但银行股一直未能有较好表现,对其基金净值的贡献寥寥无几,甚至还阶段性拖累了基金净值。2011年王亚伟逐渐退出银行股,当年中报时前十大中一度银行股完全消失,不过,去年三季报时,兴业银行赫然成为华夏大盘的第五大重仓股,去年底,更成为第四大重仓股。此外,华夏大盘还持有少量浦发银行。

创业板有机会 南风股份成为新宠

与中报相比,虽然王亚伟持有的创业板个股在数量上明显减少,但集中度却在提高。而他在年报中对此也做了说明,“创业板整体挤泡沫的过程尚未结束,但部分优质成长股的投资价值逐渐显现,为自下而上优选个股提供了机会”。

年报显示,华夏大盘和华夏策略除了重仓南风股份(300004)以外,还重仓了包括长城集团(300089)在内的诸多的创业板个股,据统计,两只基金持股占比超过0.1%的创业板个股共计12只(中报时合计达22只).

其中,华夏大盘持有南风股份420.5万股股,截至去年年末的市值占基金总资产的1.64%(为华夏大盘的第10大重仓股);而华夏策略持有南风股份180万股,持股市值占基金总资产的1.72%(为华夏策略的第9大重仓股).

除南风股份外,持股市值占基金总资产超过1%的还有长城集团和聚龙股份(300202),持有股东分别为华夏策略,其分别持有180.4万股和90.17万股,占比则分别为1.01%和1.06%。

从整体上看,华夏大盘和华夏策略同时持有,且持股市值占比均超过1%的创业板个股则有长城集团(华夏大盘持有350万股,占比0.8%)、嘉寓股份(300117)(华夏大盘和华夏策略持股占比分别为0.43%和0.73%)、世纪鼎利(300050)(华夏大盘和华夏策略持股占比分别0.19%和0.26%)、欧比特(300053)(华夏大盘和华夏策略持股分别占比0.13%和0.36%).

此外,华夏大盘持有联建光电(300269)和华星创业(300025)分别90万股和79.73万股,分别占比0.25%和0.15%;华夏策略则持有北京君正(300223)、纳川股份(300198)和科新机电(300092),持股比例分别为0.67%、0.19%、0.11%。

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